SORYO 4 - Gestion Obligations

Rapport Mensuel Prospectus DICI Rapport annuel Lettre aux porteurs 23/02/2016

Code ISIN : FR0011006733
Devise : EUR
Date de création : 4 mars 2011
Classification AMF : Diversifié
Durée recommandée de placement : 5 ans minimum
Affectation des résultats : FCP de capitalisation
voir le graphique depuis sa création

Souscriptions / Rachats :

Centralisation des ordres : 9h, cours inconnu
Règlement / Livraison : J+2

Objectifs de gestion

Le FCP SORYO 4 - Gestion Obligations est un OPCVM nourricier du FCP PINK Tempo, l'OPCVM maître. L'actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître PINK Tempo, et à titre accessoire de liquidités.

La gestion du fonds maître, totalement discrétionnaire, visera, par une sélection de parts ou d'actions d'OPCVM constituant un portefeuille sur les marchés actions et taux internationaux, à obtenir un rendement positif minimum de 5% annualisé sur la période de placement recommandée.

Frais et commission de gestion :

Droits d'entrée : maximum 2.00%
Droits de sortie : 0.00%
Frais de gestion : maximum 2.00%
 

Allocation d'actifs

L'OPCVM est construit comme suit :
 
  Limite d'exposition nette d'engagements dérivés
Classe d'actif Allocation Minimum Neutre Allocation Maximum
Actions -10% 15% 40%
Placements de taux 0% 85% 100%
Placements alternatifs* 0% 0% 10%
*Fonds alternatifs de droit français

Niveau de risque


Méthodologie

Pour atteindre l'objectif de gestion, la méthodologie utilisée consiste en trois étapes distinctes:
  • Une allocation stratégique de long terme :
  • Une allocation stratégique d'actifs à long terme composée d'actions internationales et de placement de taux est définie par optimisation de la rentabilité sous contrainte d'une volatilité moyenne de 8.5%;
  • Gestion flexible de l'allocation d'actifs :
  • En fonction de nos anticipations sur les risques et les opportunités des marchés financiers, des mouvements significatifs d'achat ou de vente d'OPCVM ainsi que de couverture/dynamisation en produits dérivés sont effectués ;
  • Gestion flexible de la construction de portefeuille :
  • Une construction de portefeuille optimale est élaborée en fonction de nos anticipations sur la nature du cycle économique et sur le comportement des marchés financiers. Cette construction a pour vocation d'être évolutive et dynamique dans le temps.

    Caractéristiques

    Objectifs Minimum Neutre Maximum
    Budget « Tracking error » 3 7 10
    Budget Volatilité absolue 0.2 3 7
    Objectif de performance 3 5 8
    Ratio d'information 0.5 1 2
    Ratio de Sharpe 0.7 1.5 3
    Etoiles Morningstar 4 5 5
    Lipper Leaders alternatifs 4 5 5

    ENSO 4 - Absolu

    Rapport Mensuel Prospectus DICI Lettre aux porteurs 09/03/2015 Rapport annuel Lettre aux porteurs 18/09/2013

    Code ISIN : FR0011238914
    Devise : EUR
    Date de création : 25 Mai 2012
    Classification AMF : Diversifié
    Durée recommandée de placement : 5 ans minimum
    Affectation des résultats : FCP de capitalisation
    voir le graphique depuis sa création

    Souscriptions / Rachats :

    Centralisation des ordres : 12h, cours inconnu
    Règlement / Livraison : J+2

    Objectifs de gestion

    Le FCP ENSO 4 - ABSOLU* est un OPCVM nourricier du FCP PINK ERGOS (Part I EUR), l’OPCVM maître. L’actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître PINK ERGOS (Part I EUR), et à titre accessoire de liquidités.
    Une gestion systématique, visera, par une sélection d’OPCVM et d’obligations (dans la limite de 60% de l’actif), de titres de créances et d’actions constituant un portefeuille destiné à obtenir un rendement positif minimum de 8% annualisé net de frais sur la période de placement recommandée (supérieure à 5 ans).

    Frais et commission de gestion

    Droits d'entrée : maximum 2.50%
    Droits de sortie : 0.00%
    Frais de gestion : maximum 2.50%
     

    Allocation d'actifs

    L'OPCVM est construit comme suit :
     
      Limite d'exposition nette d'engagements dérivés
    Classe d'actif Allocation Minimum Neutre Allocation Maximum
    Actions -50% 0% 50%
    Placements de taux 0% 0% 100%
     

    Niveau de risque


    Méthodologie

    Estimant que les marchés actions peuvent ne pas être efficients à court terme et qu’ils sont influencés par des critères psychologiques subjectifs, le gérant du fonds met en œuvre une allocation d’actifs actions flexible. Cette allocation actions fluctuera entre +50% et -50% de façon systématique en fonction des tendances que le marché prendra. Chaque hausse des indices entrainera une augmentation automatique de l’exposition actions. Chaque baisse des indices entrainera une diminution automatique de l’exposition actions.

    Dès lors, une performance sera générée lors du mouvement tendanciel et capturée par une remise à 0% de l’exposition actions en fonction des critères suivants :

    • Durée du mouvement
    • Niveau de performance

    Une grille d’analyse et des modèles propriétaires permettent d’optimiser cette stratégie :

    • Analyse du flux de nouvelles économiques et financières,
    • Gestion des risques informationnels exogènes (Politiques, guerres, attentats)
    • Prise en compte de la volatilité des marchés actions
    • Utilisation de modèles probabilistes (loi normale) pour définir le risque de baisse des indices actions

     

     

    Caractéristiques

    Objectifs Minimum Neutre Maximum
    Budget « Tracking error » 3 7 10
    Budget Volatilité absolue 3 7 10
    Objectif de performance 4 8 12
    Ratio d'information 0.5 1 1.5
    Ratio de Sharpe 0.5 1 1.5
    Etoiles Morningstar 4 5 5
    Lipper Leaders alternatifs 4 5 5

    SORYO 5 - Gestion Flexible

    Rapport Mensuel Prospectus DICI Lettre aux porteurs 18/09/2013 Rapport annuel Lettre aux porteurs 07/05/2015

    Code ISIN : FR0010696765
    Devise : EUR
    Date de création : 9 janvier 2009
    Classification AMF : Diversifié
    Durée recommandée de placement : 5 ans minimum
    Affectation des résultats : FCP de capitalisation
    voir le graphique depuis sa création

    Souscriptions / Rachats :

    Centralisation des ordres : 9h, cours inconnu
    Règlement / Livraison : J+2

    Objectifs de gestion

    Le FCP SORYO 5 - Gestion Flexible est un OPCVM nourricier du FCP PINK PATRIMONIAL (Part I EUR), l'OPCVM maître. L'actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître PINK PATRIMONIAL (Part I EUR), et à titre accessoire de liquidités.

    La gestion du fonds maître, totalement discrétionnaire, visera, par une sélection de parts ou d'actions d'OPCVM constituant un portefeuille sur les marchés actions et taux internationaux, à obtenir un rendement positif minimum de 5% annualisé sur la période de placement recommandée.

    Frais et commission de gestion

    Droits d'entrée : maximum 2.00%
    Droits de sortie : 0.00%
    Frais de gestion : maximum 2.00%
     

    Allocation d'actifs

    L'OPCVM est construit comme suit :
     
      Limite d'exposition nette d'engagements dérivés
    Classe d'actif Allocation Minimum Neutre Allocation Maximum
    Actions 0% 30% 60%
    Placements de taux 40% 70% 100%
    Placements alternatifs* 0% 0% 10%
    *Fonds alternatifs de droit français
     

    Niveau de risque


    Méthodologie

    S'appuyant sur les grandes orientations macro et micro économiques approuvées par le comité de gestion hebdomadaire interne, le gérant utilise une approche élastique de la performance des marchés à partir de données :
  • Macro économiques :
  • En fonction de nos anticipations sur les risques et les opportunités des marchés financiers, des mouvements significatifs d'achat ou de vente d'OPCVM ainsi que de couverture/dynamisation en produits dérivés sont effectués;
  • Micro économiques :
  • Progression des bénéfices, niveaux de valorisation des différents marchés, évolution de la liquidité. Evaluant les anticipations de performances géographiques et sectorielles des marchés actions, le gérant pondère les quotes-parts dans l'actif des différentes zones et secteurs. Au cas où les gains « actions » lui paraîtraient menacés, il peut se reporter sur des supports taux ou monétaires.

    Le choix des OPCVM s'effectue à l'aide d'une recherche qualitative (prospectus, entretien avec l'équipe gestionnaire,…) et quantitative (bases de données, reporting, analyse statistique,…) suivant des critères allocations géographiques, sectorielles et de qualité ou taille d'émetteurs.

    Caractéristiques

    Objectifs Minimum Neutre Maximum
    Budget « Tracking error » 3 7 10
    Budget Volatilité absolue 0.2 5 10
    Objectif de performance 3 5 8
    Ratio d'information 0.5 1 2
    Ratio de Sharpe 0.7 1.5 3
    Etoiles Morningstar 4 5 5
    Lipper Leaders alternatifs 4 5 5

    TERA 5 - Sélection Flexibles

    Rapport Mensuel Prospectus DICI Rapport annuel Lettre aux porteurs 07/05/2015

    Code ISIN : FR0011208776
    Devise : EUR
    Date de création : 24 avril 2012
    Classification AMF : Diversifié
    Durée recommandée de placement : 5 ans minimum
    Affectation des résultats : FCP de capitalisation
    voir le graphique depuis sa création

    Souscriptions / Rachats :

    Centralisation des ordres : 9h, cours inconnu
    Règlement / Livraison : J+2

    Objectifs de gestion

    Le FCP TERA 5 - Sélection Flexibles est un OPCVM nourricier du FCP PINK GLOBAL FLEX (Part I EUR), l'OPCVM maître. L'actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître PINK GLOBAL FLEX (Part I EUR), et à titre accessoire de liquidités.

    Le portefeuille du fonds maître est construit sur une sélection discrétionnaire de parts ou d'actions d'OPCVM sur les marchés actions et taux internationaux.

    Son objectif est d'obtenir un rendement positif minimum de 7% annualisé sur la période de placement recommandée.

    Frais et commission de gestion

    Droits d'entrée : maximum 2.50%
    Droits de sortie : 0.00%
    Frais de gestion : maximum 2.00%
     

    Allocation d'actifs

    L'OPCVM est construit comme suit :
     
      Limite d'exposition nette d'engagements dérivés
    Classe d'actif Allocation Minimum Neutre Allocation Maximum
    Actions 0% 50% 100%
    Placements de taux 0% 50% 100%
    Placements alternatifs* 0% 0% 10%
    *Fonds alternatifs de droit français

    Niveau de risque


    Méthodologie

    Pour atteindre l'objectif de gestion, la méthodologie utilisée consiste en trois étapes distinctes:
  • Une allocation stratégique de long terme :
  • Une allocation stratégique d'actifs à long terme composée d'actions internationales et de placement de taux est définie par optimisation de la rentabilité sous contrainte d'une volatilité moyenne de 8.5%;
  • Gestion flexible de l'allocation d'actifs :
  • En fonction de nos anticipations sur les risques et les opportunités des marchés financiers, des mouvements significatifs d'achat ou de vente d'OPCVM ainsi que de couverture/dynamisation en produits dérivés sont effectués ;
  • Gestion flexible de la construction de portefeuille :
  • Une construction de portefeuille optimale est élaborée en fonction de nos anticipations sur la nature du cycle économique et sur le comportement des marchés financiers. Cette construction a pour vocation d'être évolutive et dynamique dans le temps.

    Caractéristiques

    Objectifs Minimum Neutre Maximum
    Budget « Tracking error » 3 7 10
    Budget Volatilité absolue 0.2 8.5 20
    Objectif de performance 7 11 15
    Ratio d'information 0.5 1 1.5
    Ratio de Sharpe 0.5 1 1.5
    Etoiles Morningstar 4 5 5
    Lipper Leaders alternatifs 4 5 5

    OPEN FLEX

    Rapport Mensuel Prospectus DICI Rapport semestriel Rapport annuel Lettre aux porteurs 15/11/2013

    Code ISIN : FR0011011295
    Devise : EUR
    Date de création : 31 mars 2011
    Classification AMF : Diversifié
    Durée recommandée de placement : 5 ans minimum
    Affectation des résultats : FCP de capitalisation
    voir le graphique depuis sa création

    Souscriptions / Rachats :

    Centralisation des ordres : 9h, cours inconnu
    Règlement / Livraison : J+2

    Objectifs de gestion

    Le FCP OPEN FLEX est un OPCVM nourricier du FCP PINK GLOBAL FLEX (Part I EUR), l'OPCVM maître. L'actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître PINK GLOBAL FLEX (Part I EUR), et à titre accessoire de liquidités.

    Le portefeuille du fonds maître est construit sur une sélection discrétionnaire de parts ou d'actions d'OPCVM sur les marchés actions et taux internationaux.

    Son objectif est d'obtenir un rendement positif minimum de 7% annualisé sur la période de placement recommandée.

    Frais et commission de gestion

    Droits d'entrée : maximum 2.50%
    Droits de sortie : 0.00%
    Frais de gestion : maximum 2.00%
     

    Allocation d'actifs

    L'OPCVM est construit comme suit :
     
      Limite d'exposition nette d'engagements dérivés
    Classe d'actif Allocation Minimum Neutre Allocation Maximum
    Actions 0% 50% 100%
    Placements de taux 0% 50% 100%
    Placements alternatifs* 0% 0% 10%
    *Fonds alternatifs de droit français

    Niveau de risque


    Méthodologie

    Pour atteindre l'objectif de gestion, la méthodologie utilisée consiste en trois étapes distinctes:
  • Une allocation stratégique de long terme :
  • Une allocation stratégique d'actifs à long terme composée d'actions internationales et de placement de taux est définie par optimisation de la rentabilité sous contrainte d'une volatilité moyenne de 8.5%;
  • Gestion flexible de l'allocation d'actifs :
  • En fonction de nos anticipations sur les risques et les opportunités des marchés financiers, des mouvements significatifs d'achat ou de vente d'OPCVM ainsi que de couverture/dynamisation en produits dérivés sont effectués ;
  • Gestion flexible de la construction de portefeuille :
  • Une construction de portefeuille optimale est élaborée en fonction de nos anticipations sur la nature du cycle économique et sur le comportement des marchés financiers. Cette construction a pour vocation d'être évolutive et dynamique dans le temps.

    Caractéristiques

    Objectifs Minimum Neutre Maximum
    Budget « Tracking error » 3 7 10
    Budget Volatilité absolue 0.2 8.5 20
    Objectif de performance 7 11 15
    Ratio d'information 0.5 1 1.5
    Ratio de Sharpe 0.5 1 1.5
    Etoiles Morningstar 4 5 5
    Lipper Leaders alternatifs 4 5 5

    TERA 6 - Sélection Actions Europe

    Rapport Mensuel Prospectus DICI Lettre aux porteurs 25/11/2013 Rapport de gestion annuel Lettre aux porteurs 17/04/2015

    Code ISIN : FR0011011287
    Devise : EUR
    Date de création : 22 mars 2011
    Classification AMF : Diversifié
    Durée recommandée de placement : 5 ans minimum
    Affectation des résultats : FCP de capitalisation
    voir le graphique depuis sa création

    Souscriptions / Rachats :

    Centralisation des ordres : 9h, cours inconnu
    Règlement / Livraison : J+2

    Objectifs de gestion

    Le FCP TERA 6 - Sélection Actions Europe est un OPCVM nourricier du FCP PINK EURO FLEX (Part I EUR),
    l’OPCVM maître. L’actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître PINK EURO FLEX (Part I EUR), et à titre accessoire de liquidités.

    Le portefeuille du fonds maître est construit sur une sélection discrétionnaire de parts ou d’actions d’OPCVM sur les marchés actions et taux internationaux.

    Son objectif est d’obtenir un rendement positif minimum de 7% annualisé sur la période de placement recommandée.

    Frais et commission de gestion

    Droits d'entrée : maximum 2.50%
    Droits de sortie : 0.00%
    Frais de gestion : maximum 2.00%
     

    Allocation d'actifs

    L'OPCVM est construit comme suit :
     
      Limite d'exposition nette d'engagements dérivés
    Classe d'actif Allocation Minimum Neutre Allocation Maximum
    Actions 0% 75% 150%
    Placements de taux 0% 0% 25%

    Niveau de risque


    Méthodologie

    Pour atteindre l'objectif de gestion, l'allocation stratégique discrétionnaire utilisée consiste en deux étapes distinctes :
  • Une allocation stratégique de long terme définie par optimisation sous contrainte ;
  • Une gestion flexible de l'allocation d'actifs en fonction des anticipations sur les risques et les opportunités des marchés financiers.
  • L'actif du fonds est en permanence investi à hauteur de 75% minimum en titres éligibles au PEA. Le fonds est principalement exposé via des paniers d'indices actions (principalement DJ Euro Stoxx 50) et des futures sur indices actions.

    L'exposition directe ou indirecte au marché actions du portefeuille, y compris l'exposition induite par l'utilisation des instruments à terme, sera au minimum de 0% de l'actif net et ne dépassera pas 150% de l'actif net. Le gérant pourra être amené à intervenir sur les marchés de futures et options sur actions, sur indices et sur le change dans la limite de 100% de l'actif net du fonds.

    Caractéristiques

    Objectifs Minimum Neutre Maximum
    Budget « Tracking error » 3 7 10
    Budget Volatilité absolue 0.2 15 30
    Objectif de performance 7 11 15
    Ratio d'information 0.5 1 1.5
    Ratio de Sharpe 0.5 1 1.5
    Etoiles Morningstar 4 5 5
    Lipper Leaders alternatifs 4 5 5

    TERA 7 - Sélection Actions Monde

    Rapport Mensuel Prospectus DICI Rapport semestriel Rapport annuel Lettre aux porteurs 29/05/2015

    Code ISIN : FR0011010164
    Devise : EUR
    Date de création : 4 mars 2011
    Classification AMF : Actions internationales
    Durée recommandée de placement : 5 ans minimum
    Affectation des résultats : FCP de capitalisation
    voir le graphique depuis sa création

    Souscriptions / Rachats :

    Centralisation des ordres : 9h, cours inconnu
    Règlement / Livraison : J+2

    Objectifs de gestion

    Le FCP TERA 7 - Sélection Actions Monde est un OPCVM nourricier du FCP PINK GLOBAL EQUITY (Part I EUR), l’OPCVM maître. L’actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître PINK GLOBAL EQUITY (Part I EUR), et à titre accessoire de liquidités.

    L’objectif de gestion du fonds maître est de surperformer l’indice MSCI World Index sur une durée de 5 ans. Le portefeuille est construit sur une sélection discrétionnaire de parts ou d’actions d’OPCVM sur les marchés actions et taux internationaux.

    Son objectif est d’obtenir un rendement positif minimum de 8% annualisé sur la période de placement recommandée.

    Frais et commission de gestion

    Droits d'entrée : maximum 2.50%
    Droits de sortie : 0.00%
    Frais de gestion : maximum 2.00%
     

    Allocation d'actifs

    L'OPCVM est construit comme suit :
     
      Limite d'exposition nette d'engagements dérivés
    Classe d'actif Allocation Minimum Neutre Allocation Maximum
    Actions 0% 50% 110%
    Placements de taux 0% 50% 100%

    Niveau de risque


    Méthodologie

  • Allocation stratégique de long terme :
  • Une allocation stratégique d'actifs à long terme composée d'actions internationales est définie par optimisation de la rentabilité sous contrainte de minimisation du risque (volatilité) ;
  • Gestion flexible de l'allocation d'actifs :
  • En fonction de nos anticipations sur les risques et les opportunités des marchés financiers, des mouvements significatifs d'achat ou de vente d'OPCVM ainsi que de couverture/dynamisation en produits dérivés sont effectués par grandes classes d'actifs (actions, obligations, monétaires), par zones géographiques et par secteur économique ;
  • Gestion flexible de la construction de portefeuille :
  • Les OPCVM sélectionnés selon des critères qualitatifs et quantitatifs correspondent à un style de gestion choisi par les gérants en fonction de leurs convictions sur la nature du cycle économique.

    Caractéristiques

    Objectifs Minimum Neutre Maximum
    Budget « Tracking error » 3 7 10
    Budget Volatilité absolue 10 20 30
    Objectif de performance 8 12 16
    Ratio d'information 0.5 1 1.5
    Ratio de Sharpe 0.5 1 1.5
    Etoiles Morningstar 4 5 5
    Lipper Leaders alternatifs 4 5 5